华茂股份(000850.CN)

出手增持!多家券商股东正在香港市场扫荡筹码

时间:20-07-14 07:28    来源:金融界

在大涨的势头中,国泰君安依旧继续着回购步伐。

国泰君安发布公告,于2020年7月13日,该公司以每股人民币20.58-20.93元回购97.99万股A股份,斥资约人民币2027.77万元。自6月10日以来,国泰君安在22个交易日合计回购8601万股A股股票,占公司总股本的0.97%,共耗资14.82亿元,接近了此次回购计划1%的上限。

除了回购计划外,国泰君安的股东持股表现开始分化,华茂股份(000850)在出售国君A股,但上海国际集团正在香港市场扫荡筹码。这正是当下券商股表现的典型缩影,在A股连日上涨中,有多只券商股A股出现股东减持阴影,但H股却备受青睐,包括国泰君安、中原证券、广发证券(港股01776)股东都在港股市场增持。

6月底以来,券商股开启上攻态势。7月1日至13日9个交易日上涨33.68%。多只券商股A股在数日内股价涨幅超过50%,国泰君安A股是区间涨幅最低的券商股,但20.86%的涨幅依然非常可观。

A股回购步伐不停

国泰君安(02611.HK)发布公告,于2020年7月13日,该公司以每股人民币20.58-20.93元回购97.99万股A股份,斥资约人民币2027.77万元。

7月份以来9个交易日,券商股持续大涨,国泰君安仅6号当天没有回购举动,其他8个交易日合计回购了1801万股,回购价格从17.19元/股至20.93元/股,合计耗资3.58亿元。这段时间内,国泰君安A股股价从17.22元上涨到20.86元,区间涨幅20.86%,最高价22.2元/股。

梳理发现,从6月10日首次实施回购计划至7月13日,国泰君安共回购了8601万股A股股票,占公司总股本的0.97%,共耗资14.82亿元。根据国泰君安的回购计划来看,仅用22个交易日,就接近完成了此次回购计划上限。

回顾此次回购事件,国泰君安的行动可谓迅雷不及掩耳。6月8日发布股权激励计划草案,随后就火速推出了回购报告书,拟自6月7日起12个月内回购4450万股―8900万股公司股份,占总股本的数量为0.5%―1%。

三天后(6月10日)开始实施回购,仅用7个交易日就突破了回购计划的下限,16个交易日完成了回购计划上限的80%,22个交易日完成了回购计划上限的97%,按照该进度来看,本周内,国泰君安此次回购有望圆满结束。从国君一直没有减缓回购进度来看,该公司对其股价后市表现存有信心。

A股减持阴影,H股受青睐

除了国泰君安正在实施中的回购外,公司大股东也在香港市场增持港股。根据联交所最新权益披露资料显示,2020年7月7日,国泰君安(02611.HK)获上海国际集团有限公司在场内以每股均价11.44港元增持1387.04万股。增持后,上海国际集团最新持股数目为1.95亿股,持股比例由13.01%升至14.01%。

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需要注意的是,这是上海年内第四次增持H股触发信披条款,前三次增持分别为2月4日、5月12日和6月1日,平均增持价格分别为12.82港元、12.1港元和10.13港元。公开信息显示,2020 年 1月9日,国际集团通过港股通系统增持了国君H股8万股并同时提出后续增持计划,国际集团拟自此次增持发生之日的12个月内,适时增持国君 H 股,累计增持股份比例不超过国君已发行总股本的2%(含本次已增持股份)。

年报数据显示,截至2019年底,上海国际为国泰君安的实际控制人,直接和间接持有A股比例为31.95%。

不过,国泰君安A股近期也遭股东连续减持。华茂股份7月9日公告称,公司于7月8日通过上交所集中竞价交易系统出售所持有的国泰君安无限售条件流通股份1000万股。经公司财务部门初步测算,将增加公司2020年前三季度投资收益约2500万元,公司仍持有国泰君安无限售流通股股票4537.65万股。

就在“牛市旗手”券商股大涨之下,不少券商股股东也开始适时减持券商A股。近期,南京证券、华安证券、红塔证券、第一创业、哈投股份等多只A股券商股均发布/实施了股东减持计划。

多家券商股东出手增持公司H股

但是,更有多家券商股东正在香港市场扫荡筹码。

中原证券大股东近期接连出手增持公司H股。就在7月13日,香港联交所显示,中原证券第一大股东河南投资集团通过间接附属子公司大河纸业(香港)有限公司及沪港通,当天在香港以场内交易方式新增持315.3万股中州证券(港股01375)(1375.HK,中原证券H股证券名称),将累计增持其H股的数量升至9785.8万股,占中原证券H股股份8.19%。

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这是河南投资集团年内第二次大幅增持中原证券。公开信息显示,6月9日,河南投资集团通过增持110万股中州证券,将其持有中原证券H股占比增至7%。

券商中国记者留意到,中原证券在连获大股东持续增持的同时,其高管也在增持自家股票。港交所披露信息显示,今年5月份,中原证券总裁常军胜先后3次通过公开市场买入中州证券股票,累计增持100万股。

香港联交所信息显示,5月份以来,吉林敖东在香港股票市场不断增持广发证券H股,已经两次触发信披条款。其中5月12日买入111.68万股,持股比例占H股5.03%;5月29日买入296.5万股,增持H股比例达到6.12%。

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除大股东直接增持H股外,还有证券公司推出员工持股计划购买H股。7月13日晚间,东方证券(港股03958)正式公布员工持H股计划,合计金额不超过人民币4亿元(含)。其中,公司董事、监事和高级管理人员认购比例不低于本次员工持股计划总份额的7%,其他员工认购比例不超过本次员工持股计划总份额的93%。该员工持股计划的存续期为5年,所获标的股票的锁定期为12个月。

当前,我国共有12家A+H股上市券商,至7月13日,这些个股A/H股均产生溢价,其中中信建投、中原证券A/H股溢价率超过300%,广发证券、中信证券(港股06030)、华泰证券、国泰君安的溢价率也超过50%。有分析人士认为,香港股票的价格比A股的价格便宜,但与A股分享相同的权利,无论是出于增强控制权的目的,还是基于长期投资的目的,增持H股都是更具成本效益的选择。